BTC
$0.00
0.00%
بينما لا تزال المناقشات حول الضرائب على العملات المشفرة مستمرة في أوكرانيا، ويظل سوق الأصول الرقمية في منطقة رمادية ذات وضع قانوني غير محدد، فقد اختار جزء من العالم منذ فترة طويلة مسارًا آخر – الحوافز الضريبية واللوائح الأقل صرامة – لجذب الاستثمارات والأعمال التجارية والأشخاص الموهوبين. اليوم، هناك اثنتان فقط من الولايات القضائية الرئيسية في دائرة الاهتمام: الإمارات العربية المتحدة (الإمارات) وسنغافورة. وأعتقد أن وصفة نجاحهما في الصراع على رأس المال المشفر بسيطة للغاية.
في دبي وعمومًا في الإمارات العربية المتحدة، لا توجد ضرائب على الدخل والأرباح الرأسمالية للأفراد – وبالتالي، لا تخضع أرباح عمليات التداول بالعملات المشفرة للضريبة. للوهلة الأولى، يبدو هذا وكأنه ”جنة ضريبية“ مثالية. لكن هذا لا يلغي القواعد الصارمة: تتطلب التجارة الشخصية بالعملات المشفرة تأكيد مصدر الأموال ومنطق المعاملات، وهو ما يخضع لرقابة صارمة من قبل البنوك ومزودي خدمات الدفع. بالنسبة للأعمال التجارية، فإن الوضع مختلف: تدفع الشركات ضريبة شركات بنسبة 9٪، وتتوفر الإعفاءات الضريبية بشكل أساسي في المناطق الاقتصادية الحرة (free zones). هناك، لا يتم تطبيق المعدلات التفضيلية تلقائيًا، بل بشرط الامتثال التام للأنشطة المرخصة. وعلى الرغم من أن المناطق الحرة توفر أداة لتعظيم الضرائب، إلا أنها لا تلغيها تمامًا.
التنظيم في الإمارات العربية المتحدة ليس اسميًا أيضًا: في دبي، تعمل منذ عام 2022 هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) – وهي هيئة تنظيمية خاصة بالأصول الرقمية، تضع متطلبات الترخيص والتدقيق ومراقبة المعاملات ومكافحة غسيل الأموال. تُعاقب الأنشطة غير القانونية بالغرامات وحتى بالسجن. ومع ذلك، لا تزال الإمارات العربية المتحدة جذابة للمستثمرين في العملات المشفرة والشركات، ليس باعتبارها ”بلدًا بلا قواعد“، بل باعتبارها مزيجًا من الحوافز الضريبية والتنظيم المتوقع ولكن الصارم.
في سنغافورة، لا يتم تطبيق ضريبة الأرباح الرأسمالية على الأفراد، لذلك تظل أرباح الاستثمارات في العملات المشفرة في حالة النشاط العادي ملكًا للمالك. وهذا يجعل المدينة-الدولة واحدة من أهم مراكز العملات المشفرة في آسيا. ولكن إذا كان تداول العملات المشفرة يبدو كنشاط مهني منتظم، فإن هذا النشاط يمكن اعتباره تجاريًا ويخضع للضريبة وفقًا للمقياس القياسي، الذي يمكن أن يصل إلى 24٪. وعلى الرغم من أن الضريبة في سنغافورة تُحسب على مراحل وفقًا لمقياس تصاعدي، إلا أنها بشكل عام أقل بكثير من مبلغ العبء الضريبي في البلدان ذات المعدلات الأكثر صرامة.
يبلغ ضريبة الشركات هنا 17٪، وتشجع الحكومة بنشاط الشركات الناشئة وشركات التكنولوجيا المالية، من خلال تقديم إعفاءات ضريبية ومعدلات مخفضة للعديد من القطاعات. في الوقت نفسه، تخضع التراخيص والوصول إلى السوق لرقابة صارمة من قبل إدارة النقد السنغافورية (MAS).
في كل من الإمارات العربية المتحدة وسنغافورة، لا تعني الإعفاءات الضريبية أن الدولة لا تكسب شيئًا. فهي تحقق أرباحًا من الوصول نفسه*: من خلال متطلبات الدخول العالية، وعتبات الاستثمار، ورسوم التسجيل، والوجود التشغيلي، وضرائب الاستهلاك. على سبيل المثال، في الإمارات العربية المتحدة، تبلغ تكلفة تسجيل حتى الترخيص الأساسي لشركة تشفير عدة آلاف من الدولارات سنويًا.
في سنغافورة، يجب على الأجانب الذين يسعون للحصول على وضع المقيم الدائم من خلال الاستثمار أن يستثمروا ملايين الدولارات في الأعمال التجارية أو الصناديق، مما يدر أرباحًا ليس من خلال ضرائب الدخل، بل من خلال الإنفاق داخل الاقتصاد والرسوم المرتفعة والضرائب المحددة على الأصول.
الإمارات العربية المتحدة وسنغافورة ليست سوى جزء من السباق العالمي على رأس المال المشفر. في الوقت نفسه، تطبق العديد من الولايات القضائية الأخرى، بما في ذلك سويسرا والبرتغال، حوافزها الخاصة. تتخلف أوكرانيا بشكل كبير لأنها تفرض ضريبة فعلية بنسبة 18٪ على الدخل الشخصي و 5٪ على الضريبة العسكرية للأفراد دون إطار قانوني واضح لسوق العملات المشفرة.
الحقيقة المحزنة اليوم: على الرغم من الرغبة في تقنين سوق الأصول الافتراضية، لا يزال التحدي الرئيسي هو عدم وجود نظام بيئي واضح مع قواعد شفافة ومنظم مفهوم وآليات تحفيزية تسمح بالاحتفاظ برأس المال والمواهب داخل البلاد.
